【www.huxinfoam.com--实用范文】

现金流的来源是现代金融，是指投资项目在整个生命周期内的现金流出和现金流入的总量。 以下是为大家整理的关于藏族舞蹈剧目风格特点分析的文章2篇 ,欢迎品鉴！

【篇一】藏族舞蹈剧目风格特点分析

　　在投资项目的分析过程中，最重要同时也是最难的环节之一就是评估项目的现金流量。现金流量包括项目所需的投资额、项目投入运营现金流量以及项目终结时的现金流量。财务管理人员在资本预算中应做到：预防和控制现金流量的估计偏见，在从各部门收集相关现金流量信息时，保证各部门人员的预测依据相同的估计假设。

　　 在实际经济生活中，投资项目的失败屡见不鲜。既有现金流量估计困难的客观因素的影响，也存在人为因素的影响。

　　 一、所得税对投资项目现金流量的影响

　　 财务管理人员应该了解现行所得的税法对投资项目现金流量的影响。这是因为所得税的支出对现金流量的影响很大，甚至有时某个投资项目的成败取决于所得税支出的高低。由于所得税法比较复杂，又有可能出现条款上的变更，所以财务管理人员在具备一定常识的同时，还应求助于公司的会计人员和税务顾问，经常浏览颁布的实施细则和一些解释。

　　 对投资项目的现金流量分析应着眼于它对公司整体的影响，即因该项目的实施从公司中流入或流出了多少现金，而不是孤立地看待某个投资项目本身的现金流量，尽管所得税支出是为公司整体的经营而发生的，因公司整体获利而缴纳，或因整体亏损而免除，但是我们进行资本预算时，并不预测公司未来的整体盈利水平，只是稳健角度假定公司一定会因整体发生所得税支出。分析每一个投资项目时应考虑所得税影响后的现金流量，该项目在各年是因获利使公司的所得的税支出增加，还是因亏损使公司的所得税支出节约。

　　 所得税的支付量取决于公司每年的应税收益，应税收益受到公司经营各方面的影响，应税收益的计算依据所得税法的规定。长期投资项目在各年发生的现金流量或收入费用额会通过影响应税收益，进而影响所得税支出。以所得税支出有直接影响的是现金收入和现金费用；有间接影响的是非现金费用（折旧费用等）、非现金收入和处理资产的账面价值。

　　 二、折旧对现金流量的影响

　　 折旧费用是计算收益时的扣减项目。一个公司的折旧费用的越高，当期报告的收益就会越低。但是折旧费用是一项非现金费用，它的发生并不意味着公司的现金流出。反而较高的折旧费用可能会相对增加公司的现金流量，因为折旧费用越高，公司支出的所得税额就会越低。

　　 目前我国大多数企业采用直线折旧法（或称年限平均法）和工作量法计算年旧额。1993年我国实行企业“会计准则”和“财务通则”后，对折旧制度也作了改革，提高固定资产折旧率和降低旧年限。这样，使得企业所得的税减少，年折旧额增加，投资项目的净现金流量增加。

　　 改革后的折旧制度还允许一些企业试行加速折旧法，即在规定的折旧年限内，前期计提较多的折旧费，后期计提较少的折旧费，从而相对加快了折旧速度。使用加速折旧法，一般在固定资产使用期的间1/3时间里已提取了占总额一半以上的折旧费，这有利于企业的技术进步和设备更新。加速折旧法提取的折旧总额和直线旧法一样，但加速折旧法前期旧费大，使企业税前收益相应减少，早期所得税减少，而后期折旧费小又使所得税增加，其效果是推迟了所得得税的缴纳。由此可见，加速折旧法企业是十分有利的。因此，该种方法在发达国家普遍使用。

　　 三、处理设备的税收对现金流量的影响

　　 在项目评估时，无论在投资期初或在投资终结时，都会遇到旧设备的税收问题。目前，我国在这方面没有明确的规定。这里以美国为例，介绍在这方面是怎样处理的。

　　 对于设备处理的一般有以下四种情况：

　　 1、公司处理设备的价值与设备的账面价值相等，这说明公司既无收益，又无损失，因此，不考虑税收。

　　 2、若处理设备的售价低设备的账面价值，可将二者的差视为经营损失，可抵扣应税收益。

　　 3、若设备的售价大于账面价值，但小于其原始价值，其差额应作为经营收益纳税。

　　 4、若设备的售价大于账面价值，并且大于原始价值，其差额部分要视具体情况。

　　 由此可见，有关处理设备征税着问题，各国有不同的规定，在资本预算时应根据具体情况来确定。

　　 四、考虑所得税影响后的现金流量计算

　　 投资项目的现金流量按照发生的时间顺序和产生来源可以分初始现金流量、经营现金流量和终结现金流量。

　　 1.初始投资支出。初始投资支出主要指投资项目所需的固定资产支出额和净营运资本的增加额，还包括其他投资费用，如职工培训费用和组织筹建费等。在更新资产项目中，期初常会有处理旧资产的业务，也影响公司的现金流量。

　　 值得注意是，尽管固定资产支出和流动资产支出大部分发生在投资项目初期，但是在随后的经营期内，也能由于经营环境的变化，追加固定资产和流动资产投资，或者回收部分原有的固定资产和流动资产投资，这此现金流量也会影响到经营期各年的现金流量。

　　 2.经营现金流量。经营现金流量指投资项目在投资期内每年经营活动而获得的现金流量增量。在计算时应注意，折旧费用是非现金费用，应该加回;融资的各项费用，特别是利息费用，在计算现金流量时不计入，防止重复计算。

　　 3.终结现金流量。终结现金流量主要指固定资产的处理收入额、处理固定资产利得或损失引起的所得税支出额和净营运资本的回收额。项目终结时，终结现金流量并不意味着只是处理设备的回收问题，因为在终结年份，也可能进行经营活动，因此，除了终结现金流量外，还有经营净现金流量和净营运资本的回收，净营运资本的回收额为前面各期投入的总额。

【篇二】藏族舞蹈剧目风格特点分析

　　摘要:本文总结了辽宁省现金运行的基本情况和结构特点,深入分析了影响现金收支的主要因素,提出了针对现金供应的政策建议。对于更好地履行央行职责,做好金融服务工作具有重要的现实意义。

　　 关键词:现金运行;影响因素;对策建议

　　 中图分类号:F830.43文献标识码:A文章编号:1007-4392(2010)04-0060-03

　　 一、辽宁省现金运行的总体情况

　　 辽宁省是传统的现金投放地区,自1980年以来的30年间,除了4年是少量回笼以外,其余年份都是净投放。但是辽宁省净投放总量在全国范围内并不高,全年净投放在50亿元以内的年份在一半以上,净投放在100亿元以内的年份占到90%。特别是上世纪90年代末、21世纪初的一段时间,还曾出现过净投放在零值上下小幅波动的情况。2004年后,现金净投放量开始持续显著上升(见图1)。

　　 从每年12个月现金运行情况来看,单月现金净投放量前两位往往出现在1月份和12月份(见图2),表明春节前期和元旦前期,是现金投放的旺季;4月份、9月份也会出现两个现金投放的高峰,说明由于“五一”劳动节和“十一”长假前期城乡居民提取现金以备节日消费之需,导致现金支出大量增加;3月份、5月份、10月份现金运行都呈现回笼态势,这与节日过后大量现金存入银行有直接关系。

　　 从现金收支的结构性分析来看,储蓄存款收入、商品销售收入、服务业收入等项目在全年现金收入中占有较大比重;储蓄存款支出、行政企业管理与经营费支出、工资性及个人其他支出等项目在全年现金支出中占有较大比重。现金收入和现金支出项目的前三位比较固定,几乎多年未变。

　　 二、影响辽宁省现金运行的主要因素

　　 (一)经济发展水平对现金收支的影响

　　 现金投放量,与本地区经济总体状况息息相关。当经济高涨时,现金投放量持续增大;当经济低迷时,现金投放量随其缩减。此外,由于固定资产投资的增加一般会引起配套资金相应增加,因此,固定资产投资往往引起现金投放的同方向变动。2007年国际能源价格、粮食价格大幅上涨,国内股市楼市行情火爆,物价水平一路上扬,辽宁省经济发展势头良好,现金收支及净投放量均有大幅上涨。2008年始于美国的金融危机爆发,世界主要经济体都出现不同程度的衰退,中国经济出口乏力,内需不振,辽宁省内中小企业经营困难,经济出现明显下滑,现金收支与2007年相比有所下降,但是由于现金收入下降的幅度大于现金支出下降的幅度,导致现金净投放量反而显著增加。2009年世界经济出现复苏迹象,国内经济形势明显好转,辽宁经济在一系列宏观调控政策的作用下,出口、消费、固定资产投资都出现显著的增长,现金收支也随着经济的好转稳步增长,现金收入增长的幅度大于现金支出增长的幅度,导致现金净投放量有所下降。

　　 (二)储蓄存款收支对现金收支的影响

　　 辽宁省储蓄存款收支多年来一直是现金收支中最为活跃的项目,始终呈现大进大出的格局,仅此一项就占据现金收支总量的75%以上。城乡居民消费和投资行为与储蓄存款现金收支密切相关。一是当国内外经济形势好的时候,辽宁省企业经营效益好,居民收入提高,消费增加,储蓄存款收入和支出同时提高,反之,当经济不景气或萧条时,储蓄存款收入和支出同时下降。二是当物价水平持续上升的时候,居民购买生活必需品的消费支出上升,储蓄存款现金支出上升,反之,当物价水平持续下降的时候,储蓄存款现金支出下降。三是当储蓄存款利率下调的时候,居民结余的钱并不积极存入银行,而选择其他投资机会和消费方式,从而减少了储蓄存款收入,反之当利率上调时,储蓄存款收入将增加。四是当股票市场持续低迷,成交量下降的时候,居民投资收益大幅缩水,购买股票、基金及理财产品的热情大减,导致存入投资账户的储蓄存款现金收入大幅减少,反之,当股票市场行情火爆的时候,将导致存入投资账户的储蓄存款现金收入大幅增加。此外,股民在投资获得收益后,也将带动储蓄存款现金支出增加。以上这些情况在2007年、2008年、2009年我省经济从繁荣到萧条再到复苏的过程中表现的非常明显。

　　 (三)农副产品收购对现金收支的影响

　　 近年来,辽宁省各级政府部门加强了对农业产业化工作指导力度,制定了一系列扶持政策,农村经济发展较快。2009年,各项支农惠农政策全面落实,农副产品收购贷款进一步增加,农副产品加工企业不断发展壮大,在解决农村劳动力就业、增加农民收入、促进农村经济发展中发挥着越来越重要的作用。由于农副产品加工企业原料收储地大部分在农村,且基本上用现金支付采购款,因此农副产品采购对现金收支必将产生一定的影响。以粮食收购为例,由于受到农村支付结算环境的限制和农户传统思想习惯的影响,农户与粮食经纪人之间、粮食经纪人与收储企业之间,基本全部用“一手钱一手粮”的现金结算方式,每到收购季节粮食经纪人携带几万、几十万甚至上百万的现金走村串户进行收购,对当地的现金投放回笼造成很大的影响。受到农副产品加工企业经营特点和农副产品成熟季节不同的影响,农副产品采购现金支出也呈现出季节性特点。如铁岭、锦州等地,玉米深加工企业在每年11月至春节前大量收储玉米,现金投放量较大;盘锦地区,水产商贩在每年9月至10月大量收购螃蟹,现金投放量大量增加;鞍山、葫芦岛等地,果业农副产品有限公司在每年9月至11月的水果采摘季节收购水果,现金投放量较大;大连、营口、丹东等地的海产品加工企业,在每年9月至11月大量收购海产品,现金投放量较大。

　　 (四)工矿产品采购对现金收支的影响

　　 辽宁省是资源大省,原油、煤炭、铁矿石、钼矿、镁矿等矿产资源十分丰富,钢铁企业、煤炭企业及其他工矿企业众多。随着国家振兴东北老工业基地一系列政策的实施,辽宁中部经济区建设、辽宁沿海经济带建设、老城市棚户区改造等工程稳步推进,使工矿产品的采购量大幅增加。最近几年,国内工矿产品价格总体上随着国际市场价格的上涨而持续上涨,导致省内企业工矿产品采购支出大幅上升。现金结算在省内工矿产品采购交易中占有相当比例,其主要原因有:一是煤炭、矿石等不可再生资源的采购地和客户很难长期集中到一地一户,并且采购地多在农村山区,离金融机构远,如果采取支票、汇票、信用卡等转账方式结算,除了信用问题,还有票据交换时间长,影响交易效率的问题。此外,非现金结算方式或多或少都收取一定费用,而煤炭、矿石等工矿产品为能源、资源型消费品,采购频率高,结算金额大,采取汇票转账等非现金方式相应增加了结算成本。二是省内矿产资源紧张,采购企业间竞争日趋激烈。以铁矿产品加工企业为例,铁矿石消耗较快,企业为了争夺原材料市场,往往用现金直接到矿石开采企业手中购买,现金结算具有很强的机动性,竞争性,更容易获取原材料。三是工矿企业为了生产和经营,都库存了大量的现金,作为流动资金和周转资金,为了避免相互拖欠资金而产生债务纠纷,买卖双方都比较认可采用“一手交钱一手交货”的交易方式。由于现金结算方式在交易中占有较大比例,使得工矿产品采购支出大幅上升带动省内现金投放大幅增加。

　　 (五)突发性因素对现金收支的影响

　　 一些诸如政策变动、自然灾难、疾病等突然性因素也会对现金收支产生重大的影响。如2008年底,国家为了应对金融危机,迅速出台4万亿的经济刺激计划,使得现金投放量随着各项财政拨款的增加、银行贷款的增加而大幅增长。又如2009年9月,“甲型H1N1流感”在我国突然进入高度传染期,发热人群增多,在全省引起了一定的恐慌,部分学校封闭、停课,市民减少到人群聚集区活动,甚至减少外出购物,这些都较大地减少了现金的使用量。此外,辽宁省义务教育阶段教师工资改革,公务员、部队的工资待遇水平调高,企事业单位离退休人员养老金标准提高,这些政策的变动都在短时间内使现金投放量迅速增加。

　　三、保证现金供应的对策建议

　　 (一)做好现金投放回笼的分析预测工作,为保证现金供应提前做好准备

　　 现金预测工作就是在把握现金运行规律的基础上,结合当前的经济形势和各项政策,对现金收支作出分析,从而为保证现金供应创造基本的前提条件。一方面,人民银行应集中力量,做好调查研究,认真总结历年现金的投放情况,努力提高把握现金运行规律的能力。同时,密切关注经济金融形势的发展变化,全面了解当前经济运行状况,深入分析各种政策的影响,掌握近期本地区现金运行的趋势及特点,尊重客观规律,运用科学的分析方法,增强现金投放预测的科学性和准确性,提高分析预测水平。另一方面,人民银行应督促商业银行严格执行存取款预约制度,进一步规范商业银行的存取款行为,增强商业银行现金需求预测的可靠性,使现金供应的准备更加充分。

　　 (二)充分发挥人民币流通监测网的作用,实现各券别合理搭配

　　 建立人民币流通监测网有利于人民币流通管理的及时性和有效性。根据总行要求,人民银行沈阳分行已经建立了覆盖全省的监测网点,监测网点中既包括商业银行,也包括使用现金量较大的企事业单位。人民银行应充分发挥监测网点的作用,不断完善商业银行及企事业单位信息定期反馈和定点监测制度,全面掌握辖区人民币流通情况,主动调节流通中的券别结构,及时发现苗头性和倾向性问题,并认真加以研究解决。同时应进一步完善各项监测指标,并深入市场开展调研,根据监测信息反馈,准确测算市场人民币各券别流通需求量,用好现有人民币存量,适时保证流通中增量,既保证各券别的充分供应,又节约使用,提高周转速度。针对监测中发现的流通中小面额人民币紧缺的情况,应加大对10元、5元券的投放力度。首先通过问卷调查和监测信息反馈,测算出小面额货币需求量。然后按照各家商业银行客户群情况和窗口现金收支额,向商业银行比例搭配小面额货币,实现大小面额券种合理供应。同时,停止商业银行向人民银行发行库缴入小面额完整券,只允许小面额残损券缴入发行库,并要求商业银行对小面额货币经过窗口挑残后即收即付。最后,商业银行根据自身业务库存情况,通过各种渠道迅速将小面额货币投放社会。

　　 (三)大力倡导非现金支付结算方式

　　 在现代经济社会中,非现金支付结算工具在市场经济发展过程中的应用越来越广泛,如果推广使用非现金支付结算工具,不但可以提供方便快捷的结算服务,还可以减少现金投放,确保资金安全。因此,人民银行应积极鼓励非现金支付结算工具的推广和使用,同时探索建立合理的现金结算收费制度,解决我国实行市场经济以来,现金使用无序的状态,从而减少大量使用现金带来的高成本和风险隐患。此外,应加强农村地区金融服务体系建设,提高非现金支付结算工具结算效率,降低非现金支付结算收费标准,促进非现金支付结算工具在农村地区的广泛使用。

　　 (四)做好现金供应的各项应急准备,提高应对突发事件的能力

　　 由于影响辽宁省现金运行的因素众多,与各种因素有关的突发事件时有发生,政策变动、天气变化、自然灾害、疾病疫情都对现金供应工作提出了挑战,因此人民银行应在做好日常现金供应工作的同时,做好各种应急预案,防范突发事件可能造成的各种风险。

　　 参考文献:

　　 [1]中国人民银行杭州中心支行课题组.《浙江省现金投放模型研究》[J].《浙江金融》.2008年7期。

　　 [2]武英.《山西省现金收支特点分析》[J].《华北金融》.2008年6期。

　　 [3]孟建华.《正确处理我国现金流通中的几个关系》[J].《新金融》.2008年12期。

　　 (责任编辑王若平)